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但斌最新持仓披露：一季度逆市加码，这是全球AI算力产业新一轮景气周期的强烈信号
来源：六里投资报 美国时间4月28日，但斌执掌的东方港湾海外基金Oriental Harbor Investment Master Fund，向美国证监会提交了13F报告，披露了其2026年一季度的持仓动向美女主播死亡之谜的真相是什么?。 报告显示，东方港湾一季度末持仓规模达到11.33亿美元，约合人民币77.5亿元； 组合新进4只个股，共持仓12只，前十大集中度高达97.56%，延续了其高聚焦、高集中度的投资风格女人味的女人。 回顾一季度，美股受中东局势影响下挫，纳斯达克指数单季度下跌7.1%， 科技七巨头普遍回调，微软跌幅超过23%免费清纯校花私照。 但斌的组合也受此拖累，12只个股中有9只下跌美女艳照骚 私照片动漫。 不过4月份以来，美股已快速修复失地，标普、纳指等指数早已创出新高， 谷歌、英伟达等个股也均再创股价新高日韩美女写真照片。 而在这波市场下跌时，东方港湾不仅没有退缩，反而逆市加码， 通过新进谷歌-A、台积电、美光科技等标的，进一步将筹码集中到AI算力与基础设施这条时代主线上四十岁女人最美的年纪。 得益于果断的操作，东方港湾旗下诸多产品净值在近期也创出新高；图：东方港湾马拉松全球的净值走势，来源第三方机构，截至2026.4.24 截至4月24日，但斌管理的70多只对外披露业绩的产品近3年的收益均值超过140%； 成立于2015年8月的东方港湾马拉松一号成立以来年化收益达17.36%， 成立于2016年3月的东方港湾马拉松全球年化收益高达26.3%小清新大尺度照女生唯美。 但斌认为，英伟达突破5万亿市值，这不是一家公司的的高光时刻，更是全球AI算力产业新一轮景气周期的强烈信号美女艳照骚私照片真人。 这波行情绝非孤例，而是全产业链的集体狂欢关于性感的文案。 费城半导体指数大涨近4%，冲击创纪录的18连涨； 但要注意的是，市场正在从“巨头独涨”的β行情，转向“细分赛道轮动”的α行情， 从中期维度看，AI基础设施的需求爆发仍处于早期阶段， 存储、光模块赛道的业绩确定性与成长空间，仍将支撑板块的结构性行情美女私照片真人图片。 投资报（Liulishidian）整理的东方港湾截至2026Q1美股全部持仓：来源： SEC，制图：投资报，涨跌数据截至：2026.4.28，下同美女艳照骚 私照片 唯美。 投资报（Liulishidian）提炼了但斌一季报的特点如下： 1、规模略有下降 持仓标的增至12只来源： SEC，制图：投资报，数据截至：2026.3.31 截至一季度末，但斌执掌的东方港湾海外基金持仓规模达到11.33亿美元，约合人民币77.5亿元，较上季度末的13.16亿美元略有下降亚洲在线性感私照。 规模下降，一方面受一季度美股整体调整影响， 另一方面也与主动调仓有关， 例如清仓了微软和FNGU，同时减持了TQQQ； 一季度新进谷歌-A、台积电、美光科技、Circle Internet共4只个股， 持仓标的增至12只迪丽全身艺术2026新照片。 前十大集中度维持在极高水平，组合高度聚焦于少数核心品种陈都灵美图。 2、加仓谷歌 占组合比重升至37.5%来源： SEC，制图：投资报，涨跌数据截至：2026.4.28 一季度美股受美伊冲突影响不小，纳指单季度下跌了7.1%，科技七巨头普遍下跌， 不过4月份以来，美股已快速修复失地，谷歌、英伟达等均已再创新高性感表情包。 具体到持仓，前两大重仓股依然是谷歌-C和英伟达，两者合计占组合比重超过50%又欲又撩人的背景图片男。 其中谷歌-C以3.46亿美元的持股市值（截至一季度末）占据30.5%的仓位，稳居第一大重仓； 英伟达则小幅增持1.12%，以19.79%的占比紧随其后， 这两大AI科技龙头的地位没有动摇日韩亚洲美州欧洲综三区一品。 更值得关注的是，一季度还新进了谷歌-A， 持股市值约7967万美元，占比达到7.03%，直接成为第五大重仓股黄页女生裸妆的视频。 这一操作使得谷歌两类股票合计持仓占比上升至约37.5%， 远远超过英伟达，以及组合中其他任何单一标的亿什么图库网站。 在市场显著调整的阶段，但斌仍然选择继续加仓谷歌， 坚定地站在AI这条时代主线上，屏蔽短期波动如美伊战争，估值泡沫等美女图片素材免抠。 在其他主要重仓股方面，苹果以7.71%的占比保持稳定，略有加仓； 三倍做多纳斯达克100ETF则被明显减持，占比降至7.22%，或许是为了控制杠杆风险美女艳照骚背景 私照片高冷 侧脸。 META和特斯拉的持仓基本持平或小幅上升， 分别占6.91%和6.54%，仍属于组合中的中长期底仓美女艳照骚私照片真人。 3、新进台积电、美光科技 强化AI算力产业链布局 除了谷歌-A，东方港湾在一季度还新进了三只个股， 分别是台积电、美光科技和Circle Internet， 这三笔新进操作指向半导体与加密金融两个方向亚洲在线私下照片。首先是台积电， 当季新进约20.97万股，持股市值7087万美元，占比达到6.25%，成为第八大重仓股私照片女生骚气有头。 值得留意的是，台积电在2025年四季度曾被清仓， 此次重新买入，且仓位不低，说明但斌的态度发生了转变， 台积电作为全球先进制程芯片唯一霸主，其重新入列，补上了从设计到制造的关键一环， 与英伟达形成“设计+制造”的协同配置性感图片壁纸电脑。 4月3日，台积电市值突破两万亿美元，但斌激动发文称， “市场正在用真金白银投票： AI不是普惠的红利，而是残酷的洗牌性感姿势摆拍动作。 对很多行业而言，AI是冲击甚至毁灭；但对产业链里真正不可替代的环节，却是长期红利游泳穿比基尼。 台积电就是整条AI链条中，确定性最高的公司之一免费日本网站。 从英伟达、AMD到苹果，全球顶尖科技公司的核心芯片，都离不开它的先进制程日系女生裸妆图片整洁。 这种独一无二的卡位，不是靠概念，而是几十年技术沉淀出来的壁垒女性私照片高级感。 股价创新高，本质是市场对‘硬科技、真刚需、强壁垒’资产的集中认可网红美女直播去世。 这也再次印证，投资最重要的就是把握时代主航道，守住真正有长期竞争力的企业女艳照骚私照片。” 买得次重的，是美光科技， 新进约7.30万股，持股市值2467万美元，占比2.18%，位列第十一大重仓哪里极品推荐。 美光是存储龙头， 其HBM（高带宽内存）是AI服务器算力集群中不可或缺的配套组件，与GPU共同决定了训练与推理的效率当地私下照片。 这一新进动作进一步强化了组合在AI算力产业链上的纵深布局，从GPU延伸至存储与代工环节日剧《穿睡衣下楼取快递》。 至于Circle Internet， 这家公司是稳定币USDC的发行方，深度绑定加密金融生态， 但斌此次小仓位试水，新进约3.17万股，持股市值303万美元，占比仅0.27%； 持仓权重极低，或属于观察性仓位美女图片真人生活照素颜。 总体而言，这3只新进标的中，台积电与美光科技已经是实质性重仓，与英伟达共同构成了AI产业链的核心三角； 显示出东方港湾在一季度继续夯实科技硬件底仓、向AI基础设施纵深布局的意图女生昵称简短好听独一无二。 从股价表现看，截至4月28日，谷歌-A、台积电和美光科技均已创出历史新高， 美光科技年内涨幅更是高达76.76%当地大尺度视频。 4、清仓微软、三倍做多FNGU 卖出的资金加仓到了AI产业链一季度东方港湾清仓了2只标的， 分别是微软，超三倍做多FANG+指数ETN去哪看蜜桃网。 这两只标的在一季度股价跌幅较大，截至4月28日仍未收复失地， 但减持行为可能并不是被动止损，更多是组合内部的主动再平衡内衣乳头会掉出来是罩杯小了吗。 微软在上一季度还持有7.11%的仓位， 此次清仓后，回流的资金被重新配置到了谷歌、台积电等方向性感女生私照片图片大全。 对于FNGU，但斌曾有过解释： “年初把FNGU全部卖出，TQQQ也稍减了一点， 总体而言，我们降低了这些持仓换成了正股…… 换了一部分谷歌，大部分换成了台积电和美光”怎么拍出性感照片?。 可见，清仓微软和FNGU并非看空科技股， 而是将高杠杆ETF和前期涨幅较大的软件巨头仓位，向产业链协同更强的谷歌、台积电、美光等正股转移， 属于典型的“内部再平衡”操作比基尼美女被一刀杀死。 5、东方港湾国内持仓 茅时代结束，全面拥抱AI来源： Choice，数据截至2025.12.30 另外，东方港湾在国内也有一只产品——银河东方港湾2号有披露定期报告国产韩日亚州美州欧州a篇一级在线看。 虽然其规模不大，但从持股名单也能看出东方港湾在A股的布局日系美女发型图片。 根据其2025年年报，截至2025年底，“银河东方港湾2号”共持仓7只标的， 包括A股的中际旭创、胜宏科技、新易盛，以及港股的腾讯控股和阿里巴巴-W美女大尺度照名字。 从股票持仓来看，在2025年，“银河东方港湾2号”完成了从传统价值股向AI科技股的全面切换女主播死亡之谜。 在之前，该产品主要重仓贵州茅台，辅以煤炭、石油等板块好看的美女私照片。 6、从“巨头独涨”的β行情 转向“细分赛道轮动”的α行情 在组合调仓之外，但斌近期也多次分享了对AI产业链演进的观察与判断当地约美女。 4月22日，但斌发文表示， 纳斯达克指数再度刷新历史新高，市场却呈现出鲜明的分化特征： 传统“科技七巨头”集体落后指数， 而存储、光模块等AI基础设施企业集体爆发，成为推动指数上行的核心引擎迪丽全身艺术的照片大全。 这是市场对AI产业链认知深化的集中体现陈都灵性感。 本轮行情的核心逻辑，是AI产业链从通用算力向基础设施的延伸发性感照文案。 美光科技，凭借HBM技术领先优势，受益于AI服务器DRAM需求激增，股价创历史新高； 闪迪，因纳入纳指100带来被动资金加持， 叠加NAND/SSD在数据中心的需求爆发，市值突破千亿，成为指数上涨的关键变量美女背景高清图片大全。 光模块赛道同样表现强势， Ciena、Coherent等厂商凭借1.6T光互联方案、核心光学元件供应， 深度绑定谷歌、Meta的AI算力网络建设，业绩持续超预期，股价接连刷新纪录美女图片时尚唯美。 指数编制的“新权重效应”进一步放大了这种分化女生裸妆拔罗卜网站。 这也标志着市场正在从“巨头独涨”的β行情，转向“细分赛道轮动”的α行情， 投资者需更聚焦产业链真实需求与业绩兑现漂亮姐姐韩剧结局原声在线看。 从中期维度看，AI基础设施的需求爆发仍处于早期阶段， 存储、光模块赛道的业绩确定性与成长空间，仍将支撑板块的结构性行情美女的大尺度照应该怎么取?。 4月25日，时隔半年，英伟达总市值再度站上5万亿美元关口，但斌再度发文称， 这不仅是一家公司的高光时刻，更是全球AI算力产业新一轮景气周期的强烈信号美女背景私照片。 这波行情绝非孤例，而是全产业链的集体狂欢snh48美女。 费城半导体指数大涨近4%，冲击创纪录的18连涨； 台积电同步大涨超5%，股价刷新历史新高； 英特尔盘初一度暴涨27%，AMD、美光科技等算力芯片股集体跟涨， 连传统模拟芯片龙头德州仪器也创下2001年以来最大单日涨幅，印证了行业需求的爆发式增长免费清纯校花私照。 市场的集体狂欢，本质上是对AI算力确定性的再定价女的把照片给你。 英伟达的GPU依然是无可替代的核心基础设施， 机构对其2026年业绩预期持续上调，估值与增速的匹配度显著提升三角区毛毛长多长才不扎肉。 同时，传统半导体行业的周期拐点信号显现， AI增量需求与行业复苏共振，让半导体成为当前美股最明确的主线性感照片搞笑表情包图片。 在AI算力这条时代主线上， 过度纠结短期波动比如美伊战争与估值泡沫等，往往会让我们在犹豫中错过产业浪潮的红利性感比基尼金发美女。 人工智能行业的新一轮主升浪，已然开启， 而时代的选择，从来都不会给犹豫者太多时间女生让男生诵自己诵的讥讥视频。
